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如何购买长期股票

首先,存在一个假设条件,即所购买的股票是蓝筹股.

长期投资者如何购买长期股票仅是两个机会. 一种是牛市阶段,或者是在价格相对较高的时期;另一个是熊市阶段,此时价格估值相对较低. 里面.

当然,最好的教科书式购买是在估值较低的时候购买. 因此,无需对此假设发表评论长线股票配资平台,那就是购买. 但是,这样的机会是没有希望的. 由于市场不会等待您拥有现金流的那一刻,因此将其精确地调整到该头寸. 因此,在第二种环境中长线股票配资平台,特别是对于像巴菲特这样随时都有大量现金流的投资者而言在线股票配资,他们会利用时间价值来等待以换取足够的安然利润吗?

这是一个非常有趣的话题. 如何判断股票是否值得购买,必须涉及增长率与估值溢价之间的对应关系?毕竟炒股配资,这是估值问题. 我笨拙的脑袋里,我想不出一个定量的公式,也许没人能做到,因为如果有了这个公式,并且您已经弄清楚了,您将拥有全部财富. 这也可能是投资专家称股票为艺术而不是数学的原因. 估值是一个难题. 行业不兼容,公司不兼容,对未来的期望不兼容,牛市周期不兼容,位置也不兼容. 一路走来,所有复杂的身份构成了一个复杂的功能,只有上帝知道答案. 我读过一些有关巴菲特同事的书,但我不知道他用来确定安然利润率的标准. (最好的安然利润率是低于净资产,但是巴菲特本人承认,收购伯克希尔纺织厂是失败的案例,而but鼻烟也不是一件好事. )他难道不珍惜它吗?这是无法预料的,​​但合理的预测是: 在巴菲特持久的控股体系中,增长的张力可能远高于安然的边缘地位.

所以我能想到的最好的事情就是继续买进,而不管牛市还是熊市. 这种措施很难获得最佳利润,但是随着时间的流逝至少会产生次优的结果. 在上面的文章中,我得出了一个隐含的结论: 在长期投资者的购买策略中,随机购买成长型股票(这不是随机选择股票,而是选择股票之后的随机选择)可能是A次优的策略.

为了确认这个结论不是太错误,我继承了《巴菲特如何选择成长型股票》(蒂莫西·韦克(Timothy Wake),中国财经出版社出版),该书第66页的原文摘录为如下:

“无论您是要购买高增长的技术股,低价格/收入比的股票还是投资其他股票,历史履历都表明“低买入”是最佳选择. 假定投资者自1970年以来每年都有第一件事?琼斯工业指数中的公司连年累月投资5,000美元,到1999年底,这些投资将增长到112万美元,相当于9%的年利率如果投资者恰好是年度股票最高价格的股票如果您想投资,那么最终收入可能仍然是这个数字,这是因为简历指出,在每年年底左右,股票价格始终会达到先前的最高点.

但是,如果投资者选择以股价的最低点来投资这笔每年5,000美元的股票,那么到1999年底,他最终将获得150万美元的收入,比前者多34%. 这个标志是更长的时间将显示更大的差异. 每年将资金投入最低点最终将增加投资者的收入. 表4.1显示了此结果.

表4. 1低价购买的影响: 每年投资5000美元

赵端在高点购买(1999年末收入)与低点购买(1999年末收入)之间的投资差异

1990116,567161,85738. 9%

1985251,020365,17345. 5%

1980507、648712、75840. 4%

1975814,2681,119,33137. 5%

19701,117,5631,494,73833.7%

19651,413,3051,858,21631. 5%

19601,794,0092,350,26231. 0%

19552,315,5733,096,56333.7%

19503,303,1524,433,71634. 2%

很显然,关心股票价格资源可以使投资者扩大收入并使其轻松跨越. 琼斯工业指数的增长率. 无论在哪个时期,每年以最低价格购买股票都会使投资的最终回报相差30%-45%. 统计上的明显差异不容忽视. 当然,没有人能准确指出每年股市的最低和​​最高点. 只有回顾历史数据,才能确定股市的低点和高点. 但是事实似乎可以解释,在股市下跌的时代买进股票比在股市上涨的时代买进股票更具优势. 您不必一定要购买股价的最低点. 有趣的是,可以在各种市场条件下得出这些结论. 无论是牛市还是熊市,股市中都有许多短期交易机会可以使投资者扩大回报. 投资者应充分利用这些机会. “以上为原始报价. 主要考虑以下几点:

1. 在上表中,尽管看起来相差很大,但大约是30-40%,但您必须记住,高买主是不利的,他每年都会在当年的最高点购买该产品,在1950年的战略中,他继续了49年的最高点,而幸运的人在49年后的投资收入超过了他34.2%. 相反,持续49年. 过去都是以最低价格购买的.

这可以得出一个结论: 这个已经延续了49年财富的家伙,与他的超级幸运相比,他的最终超级收入比率实际上太小了. 2.从随机购买策略的角度来看,随机购买可以使资源平滑并使资源更趋向中心值,从而可以进一步缩小与最低购买者的收入差距.

3. 必须指出以上结论,仅适用于持续购买环境. 如果是一次性投资,则最终收入比率差距与购买价格差距成反比,即,如果A的购买价格为x元,B的购买价格为y元,则考虑相同的分界点,则这两个总资产的比率为y / x.

因此可以总结的结论可以转化为以下内容:

1. 一次性购买的随机策略是有风险的,而批处理是更好的策略.

2. 可以使用随机策略进行连续购买,并且最终利润必须在一定程度上取决于上帝对您的立场(要成为持续的劣势并不容易,您必须相信这一点. )

三个,当市场非理性地暴跌时,随机购买的机会最好集中.

如何购买长期股票的五个主要原则

(1)基金的笨拙股票,QFII的笨拙股票,机构的笨拙股票和社会珍贵股票.

目前,中国的股票市场已经成为机构相互竞争的股票市场. 在此游戏中,由于散户投资者的资金较少,因此可以迅速支付股票市场费用,并且可以在一秒钟内完成,散户投资者使用的自有资金也较少. 股市占据上风,在与机构的博弈中,有可能成为股市的最大赢家. 另一方面,当这些机构购买这些股票时,它们的研究团队会研究上市公司的基本面. 这些机构都准备好长期持有. 散户投资者使用他们的研究结果来购买这些股票以表明自己的投资.

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