您的位置 首页 股票入门

如何深度理解价值投资_股票入门

在对巴菲特股票入门价值投资,芒格,彼得·林奇,沃尔特·施洛斯,塞思·卡拉曼等价值投资大师进行了多年研究之后,我总是试图找到价值投资的实质,然后对其进行适当地简化和量化。经过不断的升华理解,直到最终投资策略可以更清楚地发现,才可以实施。

经过几年的思考,我发现了诸如“保证”,“安全裕度”,“不可预测”,“增长”,“反思想”,“公司治理”,“保守”,“壁垒,长期持有,消费类股票等等,好!所有的想法都是从这些关键词开始的。

如何将以上所有内容纳入我的投资策略?

首先,我将这种具有深层价值挖掘的投资称为“深层价值投资”。换句话说,在执行严格的基础审查和投资头寸管理的基础上,在更精确的安全边际的基础上,可以进一步折价进行投资和购买股票。

要理解本文,需要对思维逻辑有足够的了解,并对价值有深刻的了解。因此,我提出了基本的选股要求,即“小型,复杂,高级,广泛和新”的要求:

1、小型:一家市值较小且产品“较小”的公司。小产品长大的可能性远大于大产品。小产品前景广阔。

2、精致版:产品列表一、精简且易于普通投资者理解。简单的产品使企业可以更加专注于其运营。简单的生活必需品比具有高技术含量的复杂多变的产品容易发展。生产普通产品的企业更容易被普通投资者理解和分析。

3、提示:它是该子行业的行业领导者或隐形冠军,这使得更容易快速地利用增长机会。

4、广泛:产品具有广泛的使用寿命。产品是满足人们生活水平不断增长的需求所必需的产品。只有这样的企业才能保持长期增长。

5、新:只有通过在简单产品的基础上追求质量的持续创新,包括管理创新,技术不断改进,产品附加值提高和营销模式不断创新,我们才能使产品更接近于广阔市场的需求。因此,企业获得了持续的增长。

以上是基本的深度价值股票选择模型。接下来,我们将讨论深入的基本面和市场价格表现分析。

价值投资大师都主张:“在短期市场或企业困境中购买那些具有稳定业务特性的优秀公司。”实际上,它是“当市场欠我的帐户时购买”。然后,深度值的含义是市场的非理性恐慌急剧下降,并导致企业的实际价格扭曲股票。当价格严重偏离时,我们伸出手去捡起掉落在地上的金条。

看,由于公司的稳定运营特征,我在市场恐慌的情况下购买了它。在第一次低估之后,市场欠我一个价值上升的帐户;第二家稳定的公司具有成长的基因并且具有进取心。中国优秀的公司必须欠我持续增长的责任;第三在线配资,多头和空头旋转,产品价格旋转。将来,我将被双击戴维斯(Davis),他是牛市与蓬勃发展的经济合并。市场上的三倍欠款是未来Tenbagger(十倍份额)的基石。

基于上一篇文章中提出的“小型,复杂股票配资平台,基础广泛”的投资股票选择策略,对基础选择的深度,行业属性状态选择的深度,边际安全的深度进行了深刻而全面的理解。价格和投资理念的深度,投资策略的深度等方面。因此,在进一步了解“深度”价值投资的深度的基础上,初步制定了以下与“深度”相关的投资策略:

1、基础深度:小巧股票入门价值投资,精巧,范围广泛,小市值(低于当前数百亿的标准市值),精简产品,隐形冠军行业的领导者,产品的广泛使用,创新能力公司,稳定的比较,较高的分红历史等。

2、行业深度属性状态:深度选择大规模消费的食品,衣物,药品和用途。深入选择第一家或唯一一家公司。

3、安全价格选择深度的裕度:耐心等待两个低点和一个高点出现。低于市盈率12倍,市盈率1.低于5倍,股息率高于4-5%,依此类推。

5、投资思想的深度:对“小额收入和稳定的股利,例如债券利息,大笔收入耐心等待自然地过高的市场价格”的深入价值投资思想的深入理解。

6、投资策略的深度:保守的基金管理,低风险投资,简单的交易方法检验。

以上内容融入了人格的深处。只有深刻,深刻和难忘的经历才能使复杂的投资变得更加容易。

根据统计,由于中国股市的相对较高波动性,股息股票的深价值每三年就会遇到一次,并且深价值公司的股价至少有可能每季度翻一番。 5年。随着公司治理的发展和未来监管机构的鼓励,公司在市场上的分红率可能会增加,这对于挖掘深远价值的长期投资者是一个福音。

如前所述,深度价值投资主要集中在市值不到100亿元的“小”公司,但是,如果您购买大型蓝筹股,则必须严格掌握以下几点:

1、是稳定的。应尽可能长时间地调查全年稳定的业绩和股息。例如,如果公司有超过8-10年的稳定表现且不间断的股息,并且稳定股息的比例很高,那么公司最好具有激励或股息承诺。此外,股利和年度业绩尽可能处于缓慢的上升通道或略有波动的状态,并尽量不要找到跳涨跌跌的行业公司。

2、为高。必须有更高的股息率要求,大约高于7%。股息率可能超过5%,但业绩增长很明显。因为市值大的公司基本上是成长空间有限的成熟公司,所以我们需要用更高的股息率来弥补。

3、为低。较低的市盈率和市净率。从历史的角度来看,一般市盈率不到1倍,市盈率大约不到10倍。

尽管上面已经简要讨论了一些深度值标准,但是有必要在特定实践中尽可能地摆脱市场和情绪的干扰。如果您了解深度价值投资的全部含义,那么您的所有举止自然会转变为公众情绪的另一面,并且您将习惯于并热衷于利用公共错误为自己赚钱。

记住,良好的投资达到一定水平是一种好习惯。因此,上述研究的主要目的是试图揭示一种思维模式,该思维模式可用于摆脱算命预测或短期投机,并基于更准确的资本保全和安全性进行价值投资。

巨大的利润市场是时间发酵的结果,但是时间是不确定的,无法预测。因此,投资是心态和耐力的竞赛。只有逐步投入营地,才能稳定情绪,保持良好心态,增强对获利能力的信心,从而获得更好的利润。

其他人都在问

关于作者: 股票配资

热门文章

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注